Muchos interesados en inversiones se preguntan si deberían invertir en acciones. Antes de decidir a invertir, es importante tener una comprensión precisa de las acciones y el comercio en lugar de aceptar ciegamente los mitos comunes. Aquí hay cinco de esos mitos y la verdad detrás de ellos.

Puntos clave

• Invertir no es lo mismo que apostar porque invertir aumenta la riqueza general de una economía, o la del inversionista, mientras que apostar simplemente le quita dinero a un perdedor y se lo da a un ganador
• El mercado de valores no es solo para ricos y corredores (brokers); Con los datos y las herramientas de investigación ahora disponibles en línea, el mercado de valores es más accesible al público que nunca
• Comprar una acción simplemente porque su precio de mercado ha bajado no es una buena estrategia; en su lugar, céntrate en comprar empresas en crecimiento a un precio razonable
• Si bien el precio de una acción puede sufrir correcciones, el precio puede seguir subiendo a largo plazo si la empresa está dirigida por gerentes excelentes y ofrece productos o servicios valiosos
• Tener un poco de conocimiento puede ser peligroso para invertir; los inversionistas exitosos investigan cuidadosamente sus inversiones o utilizan los servicios de un asesor de experiencia y confianza

Mito 1. Invertir en acciones equivale a apostar

Este razonamiento hace que muchas personas se alejen del mercado de valores. Para comprender por qué invertir en acciones es intrínsecamente diferente de los juegos de azar, debemos revisar qué significa comprar acciones.

Una acción ordinaria representa la propiedad de una empresa. Le da derecho al tenedor a reclamar los activos, así como a una fracción de los beneficios que genera la empresa. Con demasiada frecuencia, los semi-inversionistas piensan en las acciones simplemente como un vehículo comercial y olvidan que las acciones representan la propiedad.

En el mercado de valores, los inversionistas están constantemente tratando de evaluar las ganancias que quedarán para los accionistas. Por eso fluctúan los precios de las acciones. La perspectiva de las condiciones comerciales siempre está cambiando, al igual que las ganancias futuras de una empresa.

Evaluar el valor de una empresa es complejo. Hay tantas variables involucradas que los movimientos de precios a corto plazo parecen ser aleatorios (los académicos llaman a esto la teoría del paseo aleatorio). Sin embargo, a largo plazo, se supone que una empresa vale el valor presente de las ganancias que obtendrá. A corto plazo, una empresa puede sobrevivir sin ganancias debido a las expectativas de ganancias futuras, pero ninguna empresa puede engañar a los inversionistas para siempre; eventualmente, el precio de las acciones de una empresa mostrará el verdadero valor de la empresa.

El juego de azar, por el contrario, es un juego de suma cero. El juego simplemente toma dinero de un perdedor y se lo da a un ganador. Nunca se crea valor, mientras que la riqueza general de una economía aumenta mediante la inversión. A medida que las empresas compiten, aumentan la productividad y desarrollan productos que mejoran la vida. Invertir y crear riqueza no debe confundirse con el juego de suma cero del azar.

Mito 2. El mercado de valores es un club exclusivo para corredores y gente rica

Muchos asesores de mercado afirman poder llamar a los mercados en cada turno. Sin embargo, casi todos los estudios realizados sobre este tema han demostrado que estas afirmaciones son falsas. La mayoría de los pronosticadores de mercado son notoriamente inexactos. Además, el Internet ha hecho que el mercado sea mucho más accesible al público que nunca. Los datos y las herramientas de investigación que antes solo estaban disponibles para los brokers ahora están disponibles para que las utilicen cualquier persona con interés y dedicación. Además, los brokers de descuento y los “robo-advisors” permiten a los inversionistas acceder al mercado con una inversión y costo mínima.

Mito 3. Los “ángeles caídos” volverán a subir, eventualmente

Cualquiera que sea la razón del atractivo de este mito, nada es más destructivo para los inversionistas aficionados que pensar que una cotización de acciones cerca de un mínimo de 52 semanas es una buena compra. Piense en esto en términos del adagio de Wall Street, «Aquellos que intentan atrapar un cuchillo que cae solo se lastiman».

Suponemos que estás estudiando dos acciones:

Emisora A alcanzó un máximo histórico el año pasado alrededor de $ 50, pero desde entonces ha caído a $ 10 por acción.

Emisora B es una empresa más pequeña, pero recientemente pasó de $ 5 a $ 10 por acción.

¿Qué acciones comprarías? Cree lo o no, pero en igualdad de condiciones, la mayoría de los inversionistas eligen las acciones que han caído de $ 50 porque creen que eventualmente volverán a subir a esos niveles. Pensar de esta manera es un pecado capital al invertir.

El precio es solo una parte de la ecuación de inversión (invertir es diferente al trading porque este último utiliza análisis técnico). El objetivo es comprar empresas en crecimiento a un precio razonable. Comprar empresas únicamente porque su precio de mercado ha bajado no producirá nada. La inversión en acciones no debe confundirse con la inversión en valor, que es comprar empresas de alta calidad que están infravaloradas por el mercado.

Mito 4. Las acciones que suben deben bajar

Las leyes de la física no se aplican al mercado de valores, y no existe una fuerza gravitacional que haga que las acciones vuelvan a nivelarse. Hace más de 20 años, el precio de las acciones de Berkshire Hathaway aumentó de $7,455 a $ 17,250 por acción en poco más de un período de cinco años. Lejos de volver a bajar, las acciones subieron a su máximo de un poco más de $439,000 por acción en junio de 2021. Aunque no es cierto afirmar que las acciones nunca se someten a una corrección, el punto es que el precio de las acciones es un reflejo de la compañía. Si encuentra una gran empresa dirigida por excelentes gerentes, no hay razón para que las acciones no sigan subiendo.

Mito 5. Un poco de conocimiento es mejor que nada

Por lo general, saber algo es mejor que nada, pero es fundamental en el mercado de valores que los inversionistas individuales comprendan claramente lo que están haciendo con su dinero. Los inversionistas que hacen sus tareas son los que tienen éxito.

Un inversionista que no tenga tiempo para realizar una investigación exhaustiva debería considerar la posibilidad de contratar los servicios de un asesor con experiencia y bajo regulación. El costo de invertir en algo que no se comprende completamente supera por mucho el costo de utilizar un asesor de inversiones.

Resumiendo

«Lo que es obvio es obviamente incorrecto» es otro refrán. Implica que saber solo un poco hará que sigas a la multitud como un leming. Una inversión exitosa requiere mucho trabajo y esfuerzo. Considera a un inversionista parcialmente informado como un cirujano parcialmente informado: los errores podrían ser muy peligrosos para su salud financiera.

El asesoramiento financiero personalizado es más importante que nunca

Cuando el mundo cambia, la experiencia cuenta. Con un asesoramiento personal a un bajo costo, en comparación de hacer errores por la falta de experiencia, los asesores de Veletta pueden crear y ejecutar un plan adecuado y ayudarte a aprovechar al máximo tus inversiones.

Es más, dado que Veletta en un asesor en inversiones independiente, siempre pondrán tus mejores intereses en primer lugar. Descubre cómo los servicios de gestión de Veletta pueden proporcionarte un plan de inversión de alto rendimiento y comenzarlo de inmediato.

Hasta la próxima.

James Montier es un destacado inversionista y líder de opinión de la comunidad financiera en el mundo. El dice que los inversionistas a menudo sienten que los sesgos de comportamiento solo se aplican a otros y no a ellos y, por lo tanto, sufren un sesgo de punto ciego.

El opina que los inversores utilizan dos enfoques al tomar una decisión de inversión: emocional y lógico. 

“La forma emocional de tomar una decisión es la forma rápida de llegar a una conclusión utilizando atajos basados en la similitud, la familiaridad y la proximidad. Ayuda a manejar grandes cantidades de información en poco tiempo y da respuestas aproximadas. La forma lógica es un proceso lento y serial de tratar la información y utiliza un enfoque deductivo para llegar a respuestas precisas.” ve el video de su entrevista en Youtube.

Ver el video «Cómo separarte de la multitud y ser un inversor exitoso«.

Jim Cramer (nacido el 10 de febrero de 1955) y creció en Wyndmoor, Pennsylvania.
Es una personalidad de la televisión estadounidense y presentador de Mad Money en CNBC.
Él es un ex administrador de fondos de cobertura, así como un autor y cofundador de TheStreet.com.

¿Cómo hizo su fortuna Jim Cramer?

En 1987, Jim Cramer tomó su conocimiento del mercado de valores y comenzó su propia compañía de fondos de cobertura, Cramer & Co.

Jim Cramer administró su fondo de 1987 a 2000 y solo tuvo un año de rendimientos negativos.

Finalmente se retiró de su fondo de cobertura en 2001, registrando un rendimiento promedio anual general del 24% de 1987 a 2001 y arrojando un promedio de más de $ 10 millones por año durante todo el período de 14 años.

Mientras todavía estaba en su fondo de cobertura, en 1996, Jim Cramer cofundó TheStreet.com, un sitio web que ofrece comentarios y consejos sobre el mercado de valores.

Jim Cramer es el segundo mayor accionista de la empresa y, en un momento, la empresa alcanzó una capitalización de mercado de $ 1.7 mil millones.

Sin embargo, en agosto de 2019, Maven adquirió TheStreet.

En 2005, Jim Cramer firmó para ser el presentador del programa de CNBC «Mad Money», por el que es más conocido.

El objetivo del programa es enseñar a sus espectadores a pensar como inversores profesionales y no a decirle a la gente lo que debe pensar.

La popularidad del programa ha aumentado constantemente durante los últimos 10 años, convirtiéndolo en uno de los programas de inversión más populares en CNBC.

¿Por qué importa la opinión de Jim Cramer en el trading?

El éxito de Cramer en «Mad Money» le ha permitido ser anfitrión y aparecer como invitado en múltiples programas de inversión en múltiples compañías de radiodifusión.

Además, Cramer ha sido invitado a programas destacados no relacionados con la financiación de inversiones, como «Arrested Development», «The Tonight Show» y «The Daily Show».

Te presentamos las 25 reglas de oro que Jim Cramer dice que lo han llevado al écito.

25 reglas de Trading de Jim Cramer

1. “BULLS”, “BEARS” ganan dinero, los cerdos (“PIGS”) son ejecutados
2. Está bien pagar los impuestos
3. No compres todo a la vez
4. Compras acciones dañadas, no empresas dañadas
5. Diversifica para controlar el riesgo
6. Haz tu investigación sobre las acciones
7. Nadie ganó un centavo por entrar en pánico
8. Compra las mejores empresas
9. Defiende algunas acciones, no todas
10. Las malas compras no se convertirán en adquisiciones
11. No poseas demasiados “tickers”
12. El efectivo se lo llevan los ganadores
13. No te quedes con el hubiera, ni el tendría, debería, podría, toma una decisión.
14. Cuenta con, no temas las correcciones (de los mercados)
15. No olvides los bonos
16. Nunca pagues por los perdedores con los ganadores
17. Cuelga la esperanza en la puerta
18. Se flexible
19. Cuando los jefes se retiran, tú también deberías
20. Renunciar al valor es un pecado
21. Se un crítico de televisión
22. Espere 30 días después de los preanuncios
23. Cuidado con la hipérbole de Wall Street
24. Explica tu selección (de acciones)
25. Siempre hay un mercado alcista

Para aquellos que prefieren las reglas de Jim Cramer en su idioma original te la presento en inglés.

25 Trading Rules From Jim Cramer

1. Bulls, Bears Make Money, Pigs Get Slaughtered
2. It’s OK to Pay the Taxes
3. Don’t Buy All at Once
4. Buy Damaged Stocks, Not Damaged Companies
5. Diversify to Control Risk
6. Do Your Stock Homework
7. No One Made a Dime by Panicking
8. Buy Best-of-Breed Companies
9. Defend Some Stocks, Not All
10. Bad Buys Won’t Become Takeovers
11. Don’t Own Too Many Names
12. Cash Is for Winners
13. No Woulda, Shoulda, Couldas
14. Expect, Don’t Fear Corrections
15. Don’t Forget Bonds
16. Never Subsidize Losers With Winners
17. Check Hope at the Door
18. Be Flexible
19. When the Chiefs Retreat, So Should You
20. Giving Up on Value Is a Sin
21. Be a TV Critic
22. Wait 30 Days After Preannouncements
23. Beware of Wall Street Hype
24. Explain Your Picks
25. There’s Always a Bull Market

El Circuit Breaker del Trading representa los umbrales en los que se detiene la negociación en todo el mercado por caídas de un solo día en el índice S&P 500 en el NYSE.

A lo largo de los años en la bolsa de valores han existido momentos de crisis y de pánico.

Durante estas crisis, los inversionistas han experimentado momentos de miedo irracional que los han hecho vender sus posiciones de forma abrupta. En consecuencia se provocan grandes caídas en los mercados financieros como el Flash Crash del 2010.

Para evitar este tipo situaciones, se ha implementado el “Circuit Breaker”.

¿Qué es un Circuit Breaker?

Esta herramienta es básicamente un sistema de protección en los mercados. Su principal propósito es interrumpir la actividad bursátil de forma temporal cuando hay caídas y variaciones atípicas.

Es una medida de precaución y mecanismos de anti-pánico que están diseñados para detener las negociaciones de un activo por unos minutos.

Su objetivo es dar tiempo a los inversionistas para comprender qué está pasando en el mercado. Primero para asimilar la información. Y segundo, para poder tomar una decisión basada en las condiciones del mercado.

Los interruptores automáticos detienen la cotización en los mercados de valores durante caídas dramáticas y se fijan en el 7%, 13% y 20% del precio de cierre del día anterior. Los Circuit Breakers se calculan diariamente.

Estos sistemas generalmente funcionan en tres fases. Sin embargo cabe aclarar, que depende de la bolsa sobre la que se esté hablando:

Circuit Breaker de Primer Nivel

Si el mercado sufre una variación superior a un porcentaje determinado con respecto al cierre de la sesión anterior, la negociación se paralizará durante un corto periodo de tiempo.

Generalmente se interrumpe entre 15 y 30 minutos.

Circuit Breaker de Segundo Nivel

Si después de que se regresa a la actividad, el mercado incrementa sus caídas hasta otro punto determinado, la negociación se paralizará por segunda vez.

En este momento se deja otro tiempo de respiro para el mercado.

Circuit Breaker de Tercer Nivel

Si finalmente, después de un tercer reinicio el mercado sigue cayendo, se pueden cerrar las negociaciones hasta la siguiente sesión.

¿Qué recomienda Veletta?

En primer lugar te recomendamos mantener la calma.

En segundo lugar, sabemos que a veces al ver este tipo de caídas en los mercados, puedes sentir el impulso de vender tus posiciones. Sin embargo, si tomas esta decisión, no podrás recuperar ese dinero, ya que al vender estarás perdido.

Por este motivo es que Veletta te ayuda a tomar la mejor decisión durante los momentos de estrés, ya que el tener una perspectiva a corto plazo es útil a largo plazo.

Descubre cómo los servicios de gestión de Veletta pueden proporcionarte un plan de inversión con un asesoramiento ante este tipo de situaciones.

Es en momentos como estos en que más sentido hace contar con un asesor en inversiones.

Hasta la próxima.

Para tu mejor entendimiento contrastamos los indicadores financieros, de inversiones o simplemente en una serie de datos en general, con los indicadores económicos.

¿Qué es un indicador?

Hay que establecer que hay muchos indicadores diferentes (ver PUNTOS CLAVE). En lo general, los indicadores son estadísticas que se utilizan para medir las condiciones actuales.  También se utilizan para pronosticar tendencias financieras o económicas.

En el mundo de la inversión, los indicadores suelen referirse a patrones de gráficas técnicas que se derivan del precio, el volumen o el interés abierto de un valor determinado. 

Los indicadores técnicos comunes incluyen promedios móviles, divergencia de convergencia de promedio móvil (MACD), índice de fuerza relativa (RSI) y volumen en equilibrio (OBV).

En la economía, los indicadores generalmente se refieren a datos económicos que se utilizan para medir la salud general de la economía y predecir su dirección. 

Incluyen el índice de precios al consumidor (IPC), el producto interno bruto (PIB), las cifras de desempleo, y la inflación.

Puntos clave

• Los indicadores son estadísticas que se utilizan para medir las condiciones actuales, así como para pronosticar tendencias financieras o económicas.
• Los indicadores económicos son métricas estadísticas que se utilizan para medir el crecimiento o la contracción de la economía en su conjunto o sectores dentro de la economía.
• En el contexto del análisis técnico, un indicador es un cálculo matemático basado en el precio o volumen de un valor. Sus resultados son utilizados para predecir precios futuros.
• Indicadores técnicos también pueden ser derivados de cálculos más complejos o involucrados, llamados algoritmos. Esto para cualquier dato que se presta para una interpretación que dará como resultado una rentabilidad adecuada basada en decisiones tomadas sobre los mismos.
• Un indicador financiero clave de rendimiento se refiere a una medida cuantificable que se utiliza para medir el éxito de una empresa frente a un objetivo.
• Los indicadores comúnmente utilizados de la rentabilidad de una empresa incluyen el margen bruto y el margen operativo. También incluyen el margen neto y el rendimiento del capital (ROE: Return On Equity).

Comprensión de los indicadores financieros y de inversión

Los indicadores se pueden clasificar en términos generales como indicadores económicos e indicadores técnicos.

Te referimos a nuestro blog anterior para más detalles sobre los indicadores económicos.

Indicadores técnicos

En el contexto del análisis técnico, un indicador es un cálculo matemático basado en el precio o volumen de un valor, o en lo general una serie de datos sistemáticos. 

El resultado se utiliza para predecir precios futuros a cierto plazo.

Los indicadores más comunes de análisis técnico son el indicador de convergencia-divergencia de promedio móvil  y el índice de fuerza relativa.

En inglés son MACD – Moving Average Convergence Divergence y RSI – Relative Strength Index.

El MACD se basa en el supuesto de que la tendencia del precio de un activo negociado es volver a una línea de tendencia.

El RSI compara el tamaño de las subidas recientes con las bajas recientes para determinar el impulso del precio del activo, ya sea hacia arriba o hacia abajo. 

Utilizando herramientas como el MACD y el RSI, los operadores técnicos analizan las gráficas de precios de los activos en busca de patrones que indican cuándo comprar o vender el activo en consideración.

Ejemplos de indicadores

Promedio móvil (MA)

El promedio móvil (MA) es un indicador técnico que se utiliza para identificar la dirección general, o tendencia, de una acción determinada. 

Su propósito es hacer más uniforme los datos históricos, reducir el ruido y reforzar la señal de precios, generando un precio promedio actualizado constantemente. 

Si el promedio (MA) se mueve en una dirección positiva (o negativa), eso es un signo alcista (o bajista) para la acción o el activo.

Índice de precios al consumidor (IPC)

Uno de los indicadores económicos más comunes es el Índice de Precios al Consumidor (IPC). Este es simplemente el precio promedio ponderado de una canasta de bienes y servicios de consumo. 

Los cambios en el IPC se utilizan para medir cambios en el costo de vida e identificar períodos de inflación o deflación.

En el momento de redactar este artículo (verano de 2021), los inversionistas están cada vez más preocupados. Les preocupa que el aumento de la inflación finalmente altere la carrera alcista en el mercado de valores. En abril de 2021, el IPC aumentó un 0.8%, lo que lo convierte en el mayor aumento en 12 meses desde septiembre de 2008.

Preguntas frecuentes sobre indicadores financieros y de inversión

¿Qué indicador económico describe la disminución general de los precios?

Un IPC en constante declive es un indicador de precios generalmente a la baja.

¿Qué es un indicador clave de rendimiento?

Un indicador clave de rendimiento se refiere a una medida cuantificable que se utiliza para medir el éxito de una empresa frente a un objetivo. 

Los KPI (Key Performance Indicator) comunes incluyen la ganancia neta, las ventas y la tasa de retención de clientes.

¿Cuáles son los indicadores financieros de la rentabilidad de una empresa?

Los indicadores comúnmente utilizados de la rentabilidad de una empresa incluyen el margen bruto, el margen operativo, el margen neto y el rendimiento del capital (ROE).

¿Qué es el indicador de progreso genuino?

El indicador de progreso genuino (GPI: Genuine Progress Indicator) es una métrica que se utiliza para medir la tasa de crecimiento económico de un país. 

A menudo se considera una medida más confiable del progreso económico que la cifra del producto interno bruto (PIB) más utilizada.

En un futuro te comentaremos más acerca de los indicadores técnicos, ya que abarca mucho más detalle.

El asesoramiento financiero personalizado es más importante que nunca

Cuando el mundo cambia, la experiencia cuenta. 

Con un asesoramiento personal a un bajo costo evitas hacer errores por la falta de experiencia.

Los asesores de Veletta pueden crear y ejecutar un plan adecuado y ayudarte a aprovechar al máximo tus inversiones.

Es más, dado que Veletta en un asesor en inversiones independiente, siempre pondrán tus mejores intereses en primer lugar.

Descubre cómo los servicios de gestión de Veletta pueden proporcionarte un plan de inversión de alto rendimiento y comenzarlo de inmediato.

Los cinco tipos de trading básicos de acciones, en inglés “stock traders” o simplemente traders, se diferencian en el tiempo y las señales para hacer la decisión de un trade o inversión.

Se puede indicar o llamar que una decisión a corto plazo es un trade y que una a largo plazo es una inversión.

Entre más corto el tiempo, más técnico el énfasis de las señales. Y entre más largo el tiempo, más fundamental o de valor (negocio competitivo) la toma de una decisión.

Hay cinco tipos principales de trading disponibles para los traders técnicos: scalping, momentum, technical, fundamental y swing trading.

¿Cuáles son los tipos de Trading más comunes?

Veamos brevemente lo que implica cada unos de estos tipos de trading y cuál de ellos se acomoda mejor a tu estilo de inversión.

El “Scalping” o comerciar por una muy pequeña parte

Un scalper es un individuo que realiza docenas o cientos de operaciones por día en un intento de «scalping», sacar una pequeña ganancia, de cada operación.

El “Momentum Trading” o comerciar por impulso

Los traders de “Momentum” buscan acciones que se muevan significativamente, es decir que se impulsan, en una dirección con gran volumen.

Estos tipos de traders intentan aprovechar el impulso para obtener la ganancia deseada.

El “Technical Trading” o comerciar de manera técnica

Los traders técnicos se enfocan en gráficas e indicadores derivados de los datos cambiantes del activo observado.

Analizan líneas derivadas matemáticamente o por un algoritmo, representadas en forma gráfica, de índices o acciones. En ellas buscan señales que puedan indicar el debido instante de compra o venta.

El “Fundamental Trading” el más común de los tipos de trading

Los fundamentalistas comercian las acciones de empresas basándose en el análisis que examina eventos o datos corporativos, llamados fundamental, en particular informes trimestrales de ganancias/perdidas reales o anticipadas, división de acciones (“stock split”), reorganizaciones o adquisiciones.

La mayoría de los inversionistas en acciones de empresas conocen los datos financieros más comunes que se utilizan en el análisis fundamental, incluidas las ganancias por acción (EPS), los ingresos y el flujo.

El “Swing Trading” o comerciar de manera de péndulo

Los “Swing Traders” son traders u operadores técnicos o fundamentales que mantienen sus posiciones por más de un día.

Buscan mantener su posición a un plazo debido, dependiendo de una noticia (fundamental) o señal (técnica) que indica un cambio, y en ese momento cambiar de posición (entrar, salir o revertir).

Muchos de los fundamentalistas son realmente “swing traders”. Esto porque los fundamentales corporativos generalmente requieren varios días o incluso semanas o meses para producir un suficiente movimiento de precios para que el trade reclame una ganancia razonable o deseada.

¿Qué tipos de trading te acomodan?

Los traders novatos pueden experimentar con cada una de estas técnicas. Sin embargo, en última instancia deberían decidirse por un nicho único.  Deben decidirse por uno que combine sus conocimientos y experiencias de inversión o trading con un estilo al que estén motivados para dedicar más investigación, educación y práctica.

Veletta, busca y mantiene posiciones de inversión, es decir posiciones a largo plazo.

Veletta combina varios criterios, entre ellos técnicos y fundamentales para su toma de decisiones de inversión.

En ciertos casos, dependiendo del estado de los mercados financieros, Veletta haría “swing tardes”, pero nunca haría tardes de “scalping” o de “momentum”.

Hasta la proxima.

Una orden de mercado es el tipo de trade más básico utilizado para comprar acciones en la BMV.

Es una orden de compra o venta inmediata al precio actual. Por lo general, si va a comprar una acción, pagará un precio en o cerca del pedido publicado. Si vas a vender una acción, recibirás un precio igual o cercano a la oferta publicada.

Una cosa importante que debes recordar es que el último precio negociado no es necesariamente el precio al que se ejecutará en la orden de mercado.

En mercados volátiles y de rápido movimiento, el precio al que realmente se ejecuta (o completa) la operación de la orden de mercado puede desviarse del último precio negociado. El precio seguirá siendo el mismo solo cuando el precio de oferta/ demanda se encuentre exactamente en el último precio negociado.

Las órdenes de mercado no garantizan un precio, pero sí garantizan la ejecución inmediata de la orden.

Estas órdenes son populares entre los traders que desean comprar o vender acciones sin demora. La ventaja de utilizar este tipo de órdenes es que tienes la garantía de completar la operación; de hecho, se ejecutará lo antes posible.

Aunque el trader no conoce el precio exacto al que se comprarán o venderán las acciones, las órdenes de mercado que cotizan en decenas de miles de acciones por día probablemente se ejecutarán cerca de los precios de compra/venta.

Orden de mercado “LIMIT”

Esta orden de mercado también se conoce como “Limit Order” u orden de mercado limitada.

Una orden de mercado limitada, a veces denominada orden pendiente, permite a los traders comprar y vender valores a un precio determinado en el futuro.

Este tipo de orden se utiliza para ejecutar una operación si el precio alcanza el nivel del precio predefinido; el pedido no se ejecutará si el precio no alcanza este nivel. En efecto, una orden limitada establece el precio máximo o mínimo al que está dispuesto a comprar o vender.

Por ejemplo, si deseas comprar una acción a $10, puedes ingresar una orden limitada por esta cantidad. Esto significa que no pagarías ni un centavo más de $10 por esa acción en particular. Sin embargo, aún es posible que puedas comprarla por menos de los $10 por acción especificada en el pedido.

Hay cuatro tipos de órdenes limitadas:

1. “BUY STOP” o paro de compra

Una orden de mercado para comprar un valor a un precio superior a la oferta actual del mercado.

Este tipo de orden se activa solo después de que se haya alcanzado el nivel de precio específico (conocido como nivel de “stop”).

“Buy stop” son órdenes colocadas por encima del mercado y órdenes de stop de venta colocadas por debajo del mercado (lo opuesto a las órdenes limitadas de compra y venta, respectivamente).

Una vez que se haya alcanzado el nivel de “stop”, la orden se convertirá inmediatamente en una orden de mercado o de límite.

2. “BUY LIMIT” o límite de compra:

Una orden de mercado para comprar un valor a un precio especificado o por debajo del publicado. Las órdenes limitadas deben colocarse en el lado correcto del mercado (compra/venta) para garantizar que cumplirán la tarea de mejorar el precio.

Para una orden de límite de compra, esto significa colocar la orden en o por debajo de la oferta actual del mercado.

3. “SELL STOP” o paro de venta

Una orden de mercado para vender un valor a un precio por debajo de la demanda actual del mercado.

Al igual que el stop de compra, una orden de stop de venta se activa solo después de que se haya alcanzado el nivel de precio especificado.

4. “SELL LIMIT” o límite de venta

Una orden de mercado para vender un valor a un precio específico o por encima del publicado. Para garantizar un mejor precio, el pedido debe realizarse al mismo nivel o por encima de la demanda actual del mercado.

Las velas japonesas, como su nombre lo indica, surgen en Japón en el siglo XVIII en el mercado del arroz. Fueron utilizadas por primera vez por, Munehisa Homma uno de los primeros traders exitoso.

Las gráficas de velas japonesas, o mejor conocidas en inglés como “Candlestick charts”, son un tipo de gráfico utilizado en el análisis técnico de los precios.  

Estas muestran la evolución del precio (precios altos, bajos, de apertura y de cierre) de un activo financiero en un periodo de tiempo en específico.

¿Qué tipos de velas japonesas existen?

Para entender el short squeeze, primero que nada, es importante tener claro que las ventas en corto (short selling) permiten que los operadores se beneficien de la caída del precio de un activo.

Entendiendo lo que es el short squeeze

El short squeeze puede ser una estrategia de trading de alto riesgo por diversas razones:

• No existe un límite superior para el precio de un activo
• “Short squeeze”

Un “short squeeze” puede describirse como un aumento repentino en el precio de un activo. Y cuando esto ocurre, muchos vendedores en corto quedan atrapados y se apresuran a salir corriendo para tratar de cubrir sus posiciones.

Los vendedores en corto apuestan a que el precio de un activo bajará. Pero si el precio llegara a subir, las posiciones de estos vendedores comienzan a acumular pérdidas enormes. Y por lo mismo, a medida que el precio sube, estos vendedores se pueden ver obligados a cerrar sus posiciones.

Pero a lo mejor te preguntarás, ¿cómo cierran sus posiciones los vendedores en corto?

La respuesta es muy sencilla, compran la acción que recientemente vendieron para cubrir su corto.

Esta es la razón por la que un “short squeeze” da como resultado un fuerte aumento de precios. A medida que los vendedores en corto cierran sus posiciones, un efecto en cascada de las órdenes de compra agrega más leña al fuego. Como tal, un “short squeeze” suele ir acompañado de un pico equivalente en el volumen de operaciones.

Efecto de un short squeeze

Aquí hay algo más a considerar.

Cuanto mayor sea el interés por vender en corto, más fácil será que los operadores se vean obligados a cerrar sus posiciones.

En otras palabras, cuanta más liquidez haya por atrapar, mayor puede ser el aumento de la volatilidad gracias a el “short squeeze”. En este sentido, un es un aumento temporal de la demanda y una disminución de la oferta.

Signos comunes de un short squeeze

Los signos clásicos de un apretón corto pueden incluir:

• Una narrativa dinámica, que sirve para «justificar» la separación de los precios de las acciones del valor intrínseco de una empresa
• Un caso de crecimiento masivo, así como un caso de estrés financiero
• Grandes capitales de inversión alineados en ambos lados del trading, a menudo usando opciones y otros instrumentos apalancados

Conclusión

Sabemos que este es un tema un poco complicado de entender. Por eso, si te queda alguna duda y si te interesa más información, suscríbete a nuestro blog. También puedes mandarnos un mensaje para que alguno de los asesores de Veletta se ponga en contacto contigo.

Con gusto te explicará el concepto en una sesión por zoom totalmente gratuita.

Para complementar estos conocimientos, te recomendamos leer nuestro artículo Ventas en corto.