James Montier es un destacado inversionista y líder de opinión de la comunidad financiera en el mundo. El dice que los inversionistas a menudo sienten que los sesgos de comportamiento solo se aplican a otros y no a ellos y, por lo tanto, sufren un sesgo de punto ciego.
El opina que los inversores utilizan dos enfoques al tomar una decisión de inversión: emocional y lógico.
“La forma emocional de tomar una decisión es la forma rápida de llegar a una conclusión utilizando atajos basados en la similitud, la familiaridad y la proximidad. Ayuda a manejar grandes cantidades de información en poco tiempo y da respuestas aproximadas. La forma lógica es un proceso lento y serial de tratar la información y utiliza un enfoque deductivo para llegar a respuestas precisas.” ve el video de su entrevista en Youtube.
Ver el video «Cómo separarte de la multitud y ser un inversor exitoso«.
“La forma emocional de tomar una decisión es la forma rápida de llegar a una conclusión utilizando atajos basados en la similitud, la familiaridad y la proximidad."
Según Montier, la inversión es un área donde hay problemas complejos, información incompleta, metas mal definidas y mucho estrés.
Es muy importante que los inversores controlen sus emociones si quieren tener éxito.
Según Montier, el éxito en la inversión no se correlaciona con el coeficiente intelectual una vez que se supera el nivel de 100.
Una vez que se tiene una inteligencia ordinaria, lo que se necesita es el temperamento para controlar los impulsos que hacen que otras personas se metan en problemas para invertir.
Curiosamente toma este pensamiento de otro gran inversionista: Warren Buffet.
7 reglas inmutables de James Montier
A continuación te presento las 7 reglas que James Montier recomienda debes seguir para ser un inversionista exitoso.
- Insiste siempre en un margen de seguridad
- Esta vez nunca es diferente
- Sé paciente y espera a que llegue el lanzamiento esperado
- Sé contrario
- El riesgo es la pérdida permanente de capital, nunca un número
- Desconfía el apalancamiento
- Nunca invierte en algo que no comprendes
Como siempre te comparto las reglas en su idioma original.
- Always insist on a margin of safety
- This time is never different
- Be patient and wait for the fat pitch
- Be contrarian
- Risk is the permanent loss of capital, never a number
- Be leery of leverage
- Never invest in something you don’t understand
