En inversión y trading, a lo largo de la historia, las personas se han visto arrebatados en las etapas más especulativas del mercado financiero bajo el supuesto de que «esta vez es diferente».
Por supuesto, como ahora sabemos con el beneficio de la retrospectiva, 1929, 1972, 1999, 2007, el 2018, y posiblemente el 2020, no fueron diferentes: fueron solo el alto de la manía de la inversión especulativa.
Claro, si tú atravesaste una de las caídas más recientes de un mercado bajista, hay una distinción importante. Esta vez, quien es diferente eres tú.
Si alguien atravesó el colapso del mercado de 2007-2009 sin preocupaciones indebidas o ventas de pánico, la próxima recesión podría resultar más visceral. En especial si la jubilación está más cerca y comienza a parecer una posibilidad realista.
No es divertido ver que tu cartera cae de $ 5,000,000 a $ 2,500,000 cuando tienes 45 años. Pero es mucho peor ver que tu cartera de $ 10,000,000 millones cae a $ 4,500,000 cuando tienes 55 años. Y en consecuencia comienzas a pensar seriamente sobre el cuándo y el cómo de tu jubilación. Las pérdidas son las mismas (en términos porcentuales); las edades son diferentes.
¿Entonces que puedes hacer con tu inversión y trading?
En los medios, hay un grupo selecto de inversionistas y gestores de carteras que son venerados por su conocimiento y su éxito. Si bien veneramos a estos inversionistas por sus respectivos «genios», también podemos ahorrarnos tiempo y dinero aprendiendo de su sabiduría y sus experiencias.
Esa sabiduría NO fue heredada, sino que nació de años de errores, errores de cálculo y prueba y error. Más importante aún, lo que separa a estos individuos de todos los demás fue su capacidad para aprender de esos errores, adaptarse y capitalizar ese conocimiento en el futuro.
La experiencia es un bien costoso de adquirir, por lo que siempre es más barato aprender de los errores de los demás. Es importante destacar que notarás que muchas de las mismas lecciones se repiten en todo momento. Esto se debe a que hay solo unas pocas «verdades» básicas de la inversión que todos los grandes inversionistas han aprendido a lo largo del tiempo.
Los ciclos de la inversión y trading
Siempre se acerca el próximo ciclo bajista del mercado, ¿es solo una cuestión de cuándo?
En esto, lo que será una serie de axiomas, sabidurías, reglas y conocimientos sobre la inversión y trading, de algunos de los más venerados de los mercados de valores, puede aprender. Y, ojalá, puedas encontrar ayuda para navegar esas aguas, ocasionalmente turbulentas, de manera más segura, porque «tú eres y serás diferente esta vez».
Hasta la próxima.
