El efecto de octubre es una anomalía en los mercados en donde las acciones tienden a disminuir su valor durante el mes.

Este efecto es considerado principalmente como una expectativa psicológica en lugar de un fenómeno como tal.

Muchos inversionistas suelen estar nerviosos durante este mes porque las fechas de algunos de los más grandes colapsos históricos del mercado han ocurrido durante este mes

Efecto de octubre de 1907

El pánico financiero de 1907, también conocido como el pánico de los banqueros de 1907.

Fue una crisis financiera que tuvo lugar en Estados Unidos, en donde la bolsa de Nueva York (conocida mejor por sus siglas en inglés: NYSE “New York Stock Exchange”) bajo cerca de un 51% con respecto a su máximo del año anterior.

El pánico fue causado principalmente por una acumulación de inversionistas especulativos impulsados por falta de una política monetaria.

Este evento dio impulso a los planes para imponer más supervisión gubernamental y dio lugar al Sistema de la Reserva Federal, (mejor conocida informalmente como Fed). 

Efecto de octubre de 1929

El crack de 1929 inició el jueves 24 de octubre y fue una de las más catastróficas caídas del mercado.

Dejo varios días negros en los libros de la historia, cada uno de esos días con sus propios récords.

Por ejemplo:

• Jueves Negro, se registró una caída del 9% de la bolsa
• Lunes Negro, en donde la bolsa cayó un 12.8%
• Martes Negro, se registró una caída adicional del 12%.

Es importante recalcar que el crack no fue un hecho de un solo día.

Todo inicio el Jueves Negro, pero la catastrófica caída del Lunes y Martes Negro fue la que precipito la expansión del pánico. Esto dio el inicio a las constantes caídas durante un mes.

El crack no fue el causante de la Gran Depresión, pero si marcó su inicio, el cual fue un periodo de declive económico.

Efecto de octubre de 1987

Lunes Negro de 1987, es el nombre utilizado para describir un desplome bursátil. Este repentino y severo se produjo el 19 de octubre de 1987.

Ha sido la mayor caída sufrida en la historia de Wall Street, donde el Dow Jones perdió 508 puntos: un 22.6%.

A partir de este evento, se implementaron nuevas regulaciones para mitigar los efectos de los desplomes repentinos de los mercados.

Una de las regulaciones más impactantes es el “circuit breaker”, que básicamente detiene el trading cuando se alcanzan niveles de pérdida predefinidos.

¿Es real el efecto de octubre?

Si nos fijamos en todos los resultados mensuales de octubre que se remontan a más de un siglo. Sin embargo, no existen datos que respalden la afirmación de que octubre es un mes de pérdidas en promedio.

Pero debido a que varios acontecimientos históricos han caído en octubre, se le conoce como el efecto de octubre.

Pero realmente los mercados también se han colapsado en meses distintos.

Muchos se preguntan, ¿cómo es que puedes prepararte para las bajas inevitables del mercado?

Veletta sabe que se debe pensar en los posibles escenarios para crear un plan de inversión y una estrategia de trading.

Existen diversos temas que te pueden ayudar a evitar grandes pérdidas durante las caídas de los mercados. Por ejemplo: la gestión de riesgos, la diversificación del portafolio y la psicología del mercado.

Hasta la próxima.

Muchos interesados en inversiones se preguntan si deberían invertir en acciones. Antes de decidir a invertir, es importante tener una comprensión precisa de las acciones y el comercio en lugar de aceptar ciegamente los mitos comunes. Aquí hay cinco de esos mitos y la verdad detrás de ellos.

Puntos clave

• Invertir no es lo mismo que apostar porque invertir aumenta la riqueza general de una economía, o la del inversionista, mientras que apostar simplemente le quita dinero a un perdedor y se lo da a un ganador
• El mercado de valores no es solo para ricos y corredores (brokers); Con los datos y las herramientas de investigación ahora disponibles en línea, el mercado de valores es más accesible al público que nunca
• Comprar una acción simplemente porque su precio de mercado ha bajado no es una buena estrategia; en su lugar, céntrate en comprar empresas en crecimiento a un precio razonable
• Si bien el precio de una acción puede sufrir correcciones, el precio puede seguir subiendo a largo plazo si la empresa está dirigida por gerentes excelentes y ofrece productos o servicios valiosos
• Tener un poco de conocimiento puede ser peligroso para invertir; los inversionistas exitosos investigan cuidadosamente sus inversiones o utilizan los servicios de un asesor de experiencia y confianza

Mito 1. Invertir en acciones equivale a apostar

Este razonamiento hace que muchas personas se alejen del mercado de valores. Para comprender por qué invertir en acciones es intrínsecamente diferente de los juegos de azar, debemos revisar qué significa comprar acciones.

Una acción ordinaria representa la propiedad de una empresa. Le da derecho al tenedor a reclamar los activos, así como a una fracción de los beneficios que genera la empresa. Con demasiada frecuencia, los semi-inversionistas piensan en las acciones simplemente como un vehículo comercial y olvidan que las acciones representan la propiedad.

En el mercado de valores, los inversionistas están constantemente tratando de evaluar las ganancias que quedarán para los accionistas. Por eso fluctúan los precios de las acciones. La perspectiva de las condiciones comerciales siempre está cambiando, al igual que las ganancias futuras de una empresa.

Evaluar el valor de una empresa es complejo. Hay tantas variables involucradas que los movimientos de precios a corto plazo parecen ser aleatorios (los académicos llaman a esto la teoría del paseo aleatorio). Sin embargo, a largo plazo, se supone que una empresa vale el valor presente de las ganancias que obtendrá. A corto plazo, una empresa puede sobrevivir sin ganancias debido a las expectativas de ganancias futuras, pero ninguna empresa puede engañar a los inversionistas para siempre; eventualmente, el precio de las acciones de una empresa mostrará el verdadero valor de la empresa.

El juego de azar, por el contrario, es un juego de suma cero. El juego simplemente toma dinero de un perdedor y se lo da a un ganador. Nunca se crea valor, mientras que la riqueza general de una economía aumenta mediante la inversión. A medida que las empresas compiten, aumentan la productividad y desarrollan productos que mejoran la vida. Invertir y crear riqueza no debe confundirse con el juego de suma cero del azar.

Mito 2. El mercado de valores es un club exclusivo para corredores y gente rica

Muchos asesores de mercado afirman poder llamar a los mercados en cada turno. Sin embargo, casi todos los estudios realizados sobre este tema han demostrado que estas afirmaciones son falsas. La mayoría de los pronosticadores de mercado son notoriamente inexactos. Además, el Internet ha hecho que el mercado sea mucho más accesible al público que nunca. Los datos y las herramientas de investigación que antes solo estaban disponibles para los brokers ahora están disponibles para que las utilicen cualquier persona con interés y dedicación. Además, los brokers de descuento y los “robo-advisors” permiten a los inversionistas acceder al mercado con una inversión y costo mínima.

Mito 3. Los “ángeles caídos” volverán a subir, eventualmente

Cualquiera que sea la razón del atractivo de este mito, nada es más destructivo para los inversionistas aficionados que pensar que una cotización de acciones cerca de un mínimo de 52 semanas es una buena compra. Piense en esto en términos del adagio de Wall Street, «Aquellos que intentan atrapar un cuchillo que cae solo se lastiman».

Suponemos que estás estudiando dos acciones:

Emisora A alcanzó un máximo histórico el año pasado alrededor de $ 50, pero desde entonces ha caído a $ 10 por acción.

Emisora B es una empresa más pequeña, pero recientemente pasó de $ 5 a $ 10 por acción.

¿Qué acciones comprarías? Cree lo o no, pero en igualdad de condiciones, la mayoría de los inversionistas eligen las acciones que han caído de $ 50 porque creen que eventualmente volverán a subir a esos niveles. Pensar de esta manera es un pecado capital al invertir.

El precio es solo una parte de la ecuación de inversión (invertir es diferente al trading porque este último utiliza análisis técnico). El objetivo es comprar empresas en crecimiento a un precio razonable. Comprar empresas únicamente porque su precio de mercado ha bajado no producirá nada. La inversión en acciones no debe confundirse con la inversión en valor, que es comprar empresas de alta calidad que están infravaloradas por el mercado.

Mito 4. Las acciones que suben deben bajar

Las leyes de la física no se aplican al mercado de valores, y no existe una fuerza gravitacional que haga que las acciones vuelvan a nivelarse. Hace más de 20 años, el precio de las acciones de Berkshire Hathaway aumentó de $7,455 a $ 17,250 por acción en poco más de un período de cinco años. Lejos de volver a bajar, las acciones subieron a su máximo de un poco más de $439,000 por acción en junio de 2021. Aunque no es cierto afirmar que las acciones nunca se someten a una corrección, el punto es que el precio de las acciones es un reflejo de la compañía. Si encuentra una gran empresa dirigida por excelentes gerentes, no hay razón para que las acciones no sigan subiendo.

Mito 5. Un poco de conocimiento es mejor que nada

Por lo general, saber algo es mejor que nada, pero es fundamental en el mercado de valores que los inversionistas individuales comprendan claramente lo que están haciendo con su dinero. Los inversionistas que hacen sus tareas son los que tienen éxito.

Un inversionista que no tenga tiempo para realizar una investigación exhaustiva debería considerar la posibilidad de contratar los servicios de un asesor con experiencia y bajo regulación. El costo de invertir en algo que no se comprende completamente supera por mucho el costo de utilizar un asesor de inversiones.

Resumiendo

«Lo que es obvio es obviamente incorrecto» es otro refrán. Implica que saber solo un poco hará que sigas a la multitud como un leming. Una inversión exitosa requiere mucho trabajo y esfuerzo. Considera a un inversionista parcialmente informado como un cirujano parcialmente informado: los errores podrían ser muy peligrosos para su salud financiera.

El asesoramiento financiero personalizado es más importante que nunca

Cuando el mundo cambia, la experiencia cuenta. Con un asesoramiento personal a un bajo costo, en comparación de hacer errores por la falta de experiencia, los asesores de Veletta pueden crear y ejecutar un plan adecuado y ayudarte a aprovechar al máximo tus inversiones.

Es más, dado que Veletta en un asesor en inversiones independiente, siempre pondrán tus mejores intereses en primer lugar. Descubre cómo los servicios de gestión de Veletta pueden proporcionarte un plan de inversión de alto rendimiento y comenzarlo de inmediato.

Hasta la próxima.

James Montier es un destacado inversionista y líder de opinión de la comunidad financiera en el mundo. El dice que los inversionistas a menudo sienten que los sesgos de comportamiento solo se aplican a otros y no a ellos y, por lo tanto, sufren un sesgo de punto ciego.

El opina que los inversores utilizan dos enfoques al tomar una decisión de inversión: emocional y lógico. 

“La forma emocional de tomar una decisión es la forma rápida de llegar a una conclusión utilizando atajos basados en la similitud, la familiaridad y la proximidad. Ayuda a manejar grandes cantidades de información en poco tiempo y da respuestas aproximadas. La forma lógica es un proceso lento y serial de tratar la información y utiliza un enfoque deductivo para llegar a respuestas precisas.” ve el video de su entrevista en Youtube.

Ver el video «Cómo separarte de la multitud y ser un inversor exitoso«.

Jim Cramer (nacido el 10 de febrero de 1955) y creció en Wyndmoor, Pennsylvania.
Es una personalidad de la televisión estadounidense y presentador de Mad Money en CNBC.
Él es un ex administrador de fondos de cobertura, así como un autor y cofundador de TheStreet.com.

¿Cómo hizo su fortuna Jim Cramer?

En 1987, Jim Cramer tomó su conocimiento del mercado de valores y comenzó su propia compañía de fondos de cobertura, Cramer & Co.

Jim Cramer administró su fondo de 1987 a 2000 y solo tuvo un año de rendimientos negativos.

Finalmente se retiró de su fondo de cobertura en 2001, registrando un rendimiento promedio anual general del 24% de 1987 a 2001 y arrojando un promedio de más de $ 10 millones por año durante todo el período de 14 años.

Mientras todavía estaba en su fondo de cobertura, en 1996, Jim Cramer cofundó TheStreet.com, un sitio web que ofrece comentarios y consejos sobre el mercado de valores.

Jim Cramer es el segundo mayor accionista de la empresa y, en un momento, la empresa alcanzó una capitalización de mercado de $ 1.7 mil millones.

Sin embargo, en agosto de 2019, Maven adquirió TheStreet.

En 2005, Jim Cramer firmó para ser el presentador del programa de CNBC «Mad Money», por el que es más conocido.

El objetivo del programa es enseñar a sus espectadores a pensar como inversores profesionales y no a decirle a la gente lo que debe pensar.

La popularidad del programa ha aumentado constantemente durante los últimos 10 años, convirtiéndolo en uno de los programas de inversión más populares en CNBC.

¿Por qué importa la opinión de Jim Cramer en el trading?

El éxito de Cramer en «Mad Money» le ha permitido ser anfitrión y aparecer como invitado en múltiples programas de inversión en múltiples compañías de radiodifusión.

Además, Cramer ha sido invitado a programas destacados no relacionados con la financiación de inversiones, como «Arrested Development», «The Tonight Show» y «The Daily Show».

Te presentamos las 25 reglas de oro que Jim Cramer dice que lo han llevado al écito.

25 reglas de Trading de Jim Cramer

1. “BULLS”, “BEARS” ganan dinero, los cerdos (“PIGS”) son ejecutados
2. Está bien pagar los impuestos
3. No compres todo a la vez
4. Compras acciones dañadas, no empresas dañadas
5. Diversifica para controlar el riesgo
6. Haz tu investigación sobre las acciones
7. Nadie ganó un centavo por entrar en pánico
8. Compra las mejores empresas
9. Defiende algunas acciones, no todas
10. Las malas compras no se convertirán en adquisiciones
11. No poseas demasiados “tickers”
12. El efectivo se lo llevan los ganadores
13. No te quedes con el hubiera, ni el tendría, debería, podría, toma una decisión.
14. Cuenta con, no temas las correcciones (de los mercados)
15. No olvides los bonos
16. Nunca pagues por los perdedores con los ganadores
17. Cuelga la esperanza en la puerta
18. Se flexible
19. Cuando los jefes se retiran, tú también deberías
20. Renunciar al valor es un pecado
21. Se un crítico de televisión
22. Espere 30 días después de los preanuncios
23. Cuidado con la hipérbole de Wall Street
24. Explica tu selección (de acciones)
25. Siempre hay un mercado alcista

Para aquellos que prefieren las reglas de Jim Cramer en su idioma original te la presento en inglés.

25 Trading Rules From Jim Cramer

1. Bulls, Bears Make Money, Pigs Get Slaughtered
2. It’s OK to Pay the Taxes
3. Don’t Buy All at Once
4. Buy Damaged Stocks, Not Damaged Companies
5. Diversify to Control Risk
6. Do Your Stock Homework
7. No One Made a Dime by Panicking
8. Buy Best-of-Breed Companies
9. Defend Some Stocks, Not All
10. Bad Buys Won’t Become Takeovers
11. Don’t Own Too Many Names
12. Cash Is for Winners
13. No Woulda, Shoulda, Couldas
14. Expect, Don’t Fear Corrections
15. Don’t Forget Bonds
16. Never Subsidize Losers With Winners
17. Check Hope at the Door
18. Be Flexible
19. When the Chiefs Retreat, So Should You
20. Giving Up on Value Is a Sin
21. Be a TV Critic
22. Wait 30 Days After Preannouncements
23. Beware of Wall Street Hype
24. Explain Your Picks
25. There’s Always a Bull Market