Comentario semanal
El viernes de la semana pasada se dio el banderazo de salida con el reporte de algunas de las financieras más importantes como JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) y Citigroup (C), dónde sus resultados superaron las expectativas, derivado principalmente por el incremento de las tasas de interés. Consecuentemente esta semana tendremos los reportes del 11% del S&P500 dónde las más importantes del sector financiero son Bank of America (BAC) y Goldman Sachs (GS), de igual forma se espera que superen expectativas. Del resto de sectores, las más importantes y representativas son Netflix (NFLX), Tesla (TSLA), Johnson & Johnson (JNJ), Procter & Gamble (PG) y Philip Morris (NYSE:PM).
Por otro lado, el martes tendremos la publicación de las cifras de ventas minoritas de Estados Unidos del mes de septiembre, lo que dará una perspectiva a los inversionistas de la fortaleza o debilidad de los consumidores, donde se espera que aumente 0.2% contra el mes pasado. Este dato es muy importante, pues de ser mas alto, la FED pudiera interpretar que hay un repunte en la inflación y deberá reforzar y/o sostener las tasas elevadas por más tiempo. Por lo que el jueves le harán las preguntas a Jerome Powell en la comparecencia del Club Económico de Nueva York sobre su opinión y postura sobre el dato publicado. Esperamos que este dato aliviane la incertidumbre al mercado.
El petróleo continuo con volatilidad, pues el viernes los precios subieron aproximadamente 5%, derivado del conflicto de medio oriente que no cesa. Sin embrago, es meramente especulatorio, pues Israel no es un gran productor, siendo que los inversionistas creen que el conflicto puede escalar rápidamente con países aledaños que si son grandes productores de este.
Continuando con China, este miércoles se publicarán los datos del producto interno bruto, que apunta a un 4.4%, el cual está por debajo del 5%. Esto a razón del impacto del sector inmobiliario que se encuentra en crisis.
Continúan las tensiones militares en medio oriente
Índices en la apertura semanal
El S&P500 continua con tendencia negativa, aunque en recuperación. Creemos que ya hizo piso en la zona de 4,200 puntos. Con reportes superiores a las expectativas de esta semana y que el dato de las ventas minoritas resulte como lo esperado, podremos ver la recuperación a la zona alta del canal bajista en 4,400 puntos, de no lograrlo, podremos ver un retroceso en el soporte de 4,300 puntos.
El Nasdaq al igual que el S&P500 se mantiene en un canal bajista, pero de menor inclinación, y también en recuperación hacia la parte superior del canal. En caso de que el reporte de TSLA y NFLX superen las expectativas y que el dato de las ventas minoritas resulte como lo esperado, podremos ver el rompimiento al alza del canal pudiendo regresar al soporte de 15,500, de no lograrlo, pudiera regresar a los 14,700 puntos, ya que el peso de estas empresas es muy representativo en el índice.
El Dow Jones en la parte media del canal bajista, con un fuerte repunte en las últimas semanas. A diferencia del resto de los índices, la pendiente es la más inclinada a la baja y en la zona en la que se encuentra hay una resistencia de mediano plazo que pudiera limitar su rompimiento al alza, por lo que creemos que se mantendrá oscilando en esta zona, hasta que las tensiones en el mercado se reduzcan.
El IPC de la BMV corrigió más allá del nivel de 50,100 puntos propuesto en semanales anteriores, lo que detona un nuevo ajuste 48,500 puntos que ya observamos la semana pasada. No vemos una recuperación en el corto plazo de la bolsa mexicana de valores.
El tipo de cambio busca consolidarse en $17.95, dónde de lograrlo, lo podremos ver oscilar en esta zona +-$0.30 hasta la siguiente decisión de política monetaria del primero de noviembre, y en caso de que veamos un incremento en la tasa, consideramos este sea el detonador para superar los $18.20.
Recibe estas recomendaciones cada semana
Suscríbete a las perspectivas semanales
Fuentes: Trading View; Investing, Bloomberg Línea.
NOTA
Dado que Veletta se está enfocando en estos tiempos principalmente en oportunidades en los mercados de EUA, para cubrir las inversiones contra las fluctuaciones de la moneda mexicana y además tomar ventaja de sus precios más predecibles, la mayoría de nuestro análisis se centra en los mercados de los EUA. Sin embargo, nos mantenemos al tanto de todos los eventos significantes que afectan los mercados globalmente, y especialmente en México, para identificar oportunidades emergentes y cambiantes.
Declaraciones
La información contenida en este reporte proviene de fuentes consideradas como fidedignas, sin embargo, no se considera completa y su precisión no es garantía, ni representa una sugerencia para las decisiones en materia de inversión. Ni el presente documento, ni su contenido, constituyen una oferta, invitación o solicitud de compra o suscripción de valores o de otros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni pueden servir de base para ningún contrato, compromiso o decisión de ningún tipo. Cualquier opinión ó estimación contenida en este reporte constituye el punto de vista de los analistas de Veletta Asesor en Inversiones Independiente S.A. de C.V. (VELETTA) a la fecha de publicación y puede estar sujeta a cambios sin necesidad de previo aviso. VELETTA no asume compromiso alguno de comunicar dichos cambios ni de actualizar el contenido del presente documento. Este reporte es propiedad de VELETTA y no puede ser reproducido ó utilizado parcial ó totalmente por ningún medio, ni ser distribuido, citado ó divulgado sin previo consentimiento de VELETTA. VELETTA, sus subsidiarias, empresas afiliadas, empleados ó las personas relacionadas con ellas, no serán responsables de daños y perjuicios de cualquier tipo que pretendan imputarse por el uso de esta publicación. VELETTA, no busca tener negocios con compañías y/o valores mencionados en este reporte. Como resultado, los inversionistas deben tomar en cuenta que la compañía, no pudiera tener conflictos de interés que afectan la objetividad de este reporte. Los inversionistas deben considerar este reporte como un factor individual dentro de la toma de decisiones de inversión. El inversionista que tenga acceso a este documento debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones a que el mismo se refiere pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o su perfil de riesgo, por lo que deberá procurarse el asesoramiento específico y especializado que considere
