Comentario semanal
Esta semana será definido el rumbo del mercado de valores, con base a los siguientes datos macroeconómicos:
- Producto Interno Bruto
- Minutas de la Reserva Federal
- Cumbre G7
- Negociaciones sobre el techo de la deuda americana
- Este jueves se publicarán los datos sobre el PIB del primer trimestre de los Estados Unidos, dónde se espera que sea de 1.1%, siendo un avance menor al 2% estimado e igualmente menor al anterior de 2.6%. Adicionalmente que darán a conocer los ingresos y gastos del mes de abril, dónde podremos apreciar el panorama del gasto familiar en bienes y servicios, dónde se espera se refleje un aumento considerable en los costos financieros por créditos.
- El miércoles, se harán públicas las minutas de la Reserva Federal, dónde los analistas buscarán algún rastro sobre los siguientes movimientos que espera el Banco Central de Estados Unidos para un alza, baja o estancamiento de la tasa de referencia. Principalmente buscarán que no hagan alusión a un próximo aumento de tasas, pues se cree que la tasa de 5.25% será el pico del ciclo de incremento de tasas.
- Aunque la reunión del G7 compuesta por Alemania, Canadá, Estados Unidos, Francia, Italia, Japón y Reino Unido, ya ha finalizado, las conversaciones sobre China y la guerra entre Rusia con Ucrania continúan sobre la mesa. En esta convocatoria se tocaron temas sobre la disminución del riesgo de China, pues cada vez se hay más necesidad y dependencia de este país en el mundo, lo que la ha llevado a convertirse en la segunda economía mundial. Y, por otro lado, las nuevas sanciones a Rusia, el entrenamiento de pilotos Ucranianos para el manejo de cazas F-16 americanos y el apoyo a Kiev, mencionando que será “el tiempo que sea necesario”.
- Las negociaciones sobre el techo de la deuda continúan, y la mayoría de los analistas consideran que es muy poco probable que no sea autorizado por parte del congreso, el levantamiento del límite de deuda, pues, aunque habrá elecciones presidenciales en el 2024, nadie querrá asumir el costo político de un default por parte de Estados Unidos.
Cambio de dirección de corto plazo en el tipo de cambio.
Índices en la apertura semanal
El S&P500 oscila en los niveles de resistencia de en 4,200 puntos que no la ha logrado superar durante varias semanas. Continuamos con la expectativa de un posible ajuste de corto plazo a niveles de 3,900 puntos.
El Nasdaq aumentó su valor fuertemente después de que anunciaron un posible acuerdo con el límite de deuda de Estados Unidos, superando su resistencia marcada en 13,700 puntos y rompiendo la cuya bajista, detonando el siguiente nivel de resistencia en 14,200 puntos.
El Dow Jones mantiene el Promedio Móvil 50 y se está acercando a la línea de soporte de dirección alcista, sin embrago de quebrantar estos 2 puntos, pudiéramos ver al índice ajustar a niveles de 31,700, casi 5%.
El IPC de la BMV no pudo superar la resistencia de 55,500 puntos, con el cual, ajustó fuertemente a 53,500 puntos, alejándose de su máximo histórico. EL siguiente nivel de soporte está en 52,000 puntos.
El tipo de cambio rebotó de $17.40 a $17.90 pesos por dólar de acuerdo con la perspectiva mencionada en semanales pasados. Esto puedo ser generado de acuerdo con la decisión de política monetaria de México, dónde llegó a su punto de inflexión en las tasas y los inversionistas americanos buscando regresar sus inversiones de pesos a dólares recomprando en niveles muy económicos, generando una mayor demanda del billete verde.
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Fuentes: Trading View; Investing, Bloomberg Línea.
NOTA
Dado que Veletta se está enfocando en estos tiempos principalmente en oportunidades en los mercados de EUA, para cubrir las inversiones contra las fluctuaciones de la moneda mexicana y además tomar ventaja de sus precios más predecibles, la mayoría de nuestro análisis se centra en los mercados de los EUA. Sin embargo, nos mantenemos al tanto de todos los eventos significantes que afectan los mercados globalmente, y especialmente en México, para identificar oportunidades emergentes y cambiantes.
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